LokalTapiola Europa Klimatindex

Förvaltningsavgift: 0,31 % per år, debiteras av fonden.

Av fonden debiteras även andra löpande kostnader. De löpande kostnaderna rapporteras i publikationerna.

En fondteckning görs genom att betala teckningssumman till fondens konto. Minimisumman är 10 € per teckning.

Fondens bankkonton är:

Nordea	NDEAFIHH	FI33 1805 3000 0189 28
OP	OKOYFIHH	FI03 5000 0120 3984 16

Vid betalningen ska man använda den kundspecifika teckningsreferensen, som finns i övre högra hörnet av kundinformationsblanketten samt i Min portfölj-tjänsten under "Kunduppgifter".

Om en teckningsbetalning har mottagits på fondens konto på en finländsk bankdag senaste kl. 15, bekräftas teckningen till samma dags värde.

Om en inlösningsorder har mottagits av fondbolaget på en finländsk bankdag senaste kl. 15, bekräftas inlösningen till samma dags värde förutsatt att fonden har likvida medel som täcker inlösningen.

Datum för publicering: 30.12.2022 (uppdaterad 19.5.2025)
LEI-kod: 743700BO0Y01PMV36060

Sammanfattning

Fondens hållbara investeringsmål är att minska koldioxidutsläpp via sina investeringsobjekt med hjälp av indexuppföljning enligt artikel 9 punkt 3 i förordningen 2019/2088. För att uppnå det hållbara investeringsmålet strävar fonden efter att på det sätt som avses i lagen om placeringsfonder iaktta indexet Morningstar Developed Europe Large Cap Target Market Exposure Paris Aligned Benchmark Select. Investeringar i en passiv fond som följer det i EU:s reglering bestämda Paris Aligned (PAB)-jämförelseindexet anses i princip vara hållbara. De här investeringarna anses främja begränsningen av klimatförändringen genom att minska koldioxidutsläppen.

Indexet som fonden följer har minst 50 % lägre växthusgasintensitet än marknadsindexet och växthusgasintensiteten för indexet som fonden följer minskar dessutom i genomsnitt med 7 % per år, vilket är enligt koldioxidutsläppsmålen i Parisavtalet. Metoden som används för beräkning av index finns tillgänglig på adressen: https://indexes.morningstar.com/docs/rulebook/morningstar-sweden-large-mid-paris-aligned-benchmark-select-FS0000HJLT och https://indexes.morningstar.com/indexes/details/morningstar-developed-europe-large-cap-target-market-exposure-paris-aligned-benchmark-select-FS0000HX8H?currency=USD&variant=TR&tab=sustainability.

Utvecklingen av indikatorerna som beskriver hur den finansiella produktens hållbara investeringsmål uppnås följs upp i samband med hållbarhetsanalysen av investeringsobjekten samt verkställandet av fondens hållbarhetsrapportering. Nya mätare som följs upp kan tas i bruk om tillräckligt omfattande och kvalitativa data finns att tillgå.

För mätning av uppnående av ett hållbart investeringsmål används fondens växthusgasintentiset som minskas enligt utsläppsmålen i jämförelseindexet enligt Parisavtalet.

Uppnåendet av fondens mål för hållbara investeringar mäts med följande mätare:

• med mängden växthusgasutsläpp (växthusgasintensitet scope 1, 2 och 3) i bolagen i portföljen vid årets senaste tidpunkt för nyviktning av indexet. Indikatorn räknas enligt metodologin för indexleverantören. Växthusgasintensiteten för indexet som fonden följer ska i genomsnitt minska med 7 % per år.
• Andel företag som bryter mot internationella normer i fonden på basis av analys av den externa tjänsteleverantören som använts. Fonden investerar inte i företag som bryter mot internationella normer så deras andel ska var 0 %.

I mätningen av ett hållbart investeringsmål används antingen data som investeringsobjekten rapporterat, vilka samlas från ESG-datatjänsteleverantörer eller vad gäller de mätare som investeringsobjekten inte rapporterar om, data som ESG-datatjänsteleverantörer producerat. Data samlas från tjänsteleverantörens databestånd varvid det finns en risk att data inte är de senast tillgängliga för alla investeringsobjekts del. Indikatorer som investeringsobjekten rapporterat eller tjänsteleverantörernas klassificeringar är inte alltid systematiska och standardiserade varvid det kan vara svårare att göra jämförelser.

Fonden iakttar Seligson & Co Fondbolagets och portföljförvaltaren LokalTapiola Kapitalförvaltnings principer för ägarstyrning. LokalTapiola Kapitalförvaltning förverkligar Seligson & Co Fondbolagets principer för ägarstyrning för fondbolagets räkning och deltar i deras verkställande.

Fonden följer indexet Morningstar Developed Europe Large Cap Target Market Exposure Paris Aligned Benchmark Select.

Ingen betydande negativ konsekvens för hållbart investeringsmål?

Fonden är en indexfond som investerar i bolag som innehåller indexet Morningstar Developed Europe Large Cap Target Market Exposure Paris Aligned Benchmark Select. Investeringar i en passiv fond som följer det i EU:s reglering bestämda Paris Aligned (PAB)-jämförelseindexet anses i princip vara hållbara. Jämförelseindexet uppfyller kraven enligt klimatavtalet från Paris som bestämts i EU:s förordning om referensvärden (2016/1011).

Hållbara investeringar anses inte orsaka betydande skada med beaktande av uteslutningar från indexet enligt EU:s förordning om referensvärden.

Investeringsobjekten förutsätts iaktta internationellt identifierad praxis för god bolagsstyrning, som bland annat fastställs med internationella konventioner som styr företagsverksamheten och samhället såsom FN:s Global Compact samt lokala förvaltningskoder. Tillräckligt förverkligande av god bolagsstyrning bedöms genom att i verksamheten för investeringsobjekten följa förverkligandet av eller brytandet mot normer, som fastställs i internationella konventioner.

En taxonomienlig andel av investeringarna uppfyller kriterierna i taxonomiförordningen som förutsätter att investeringen inte orsakar betydande skada för något miljömässigt hållbart investeringsmål, som fastställs i taxonomiförordningen. I bedömningen av hållbara investeringars taxonomienlighet används data som investeringsobjekten själv rapporterat samt tjänsteleverantörens uppskattningar, när rapporterad information inte finns att tillgå.

Hållbart investeringsmål för finansiell produkt?

Fondens hållbara investeringsmål är att minska koldioxidutsläpp via sina investeringsobjekt med hjälp av indexuppföljning enligt artikel 9 punkt 3 i förordningen 2019/2088. För att uppnå det hållbara investeringsmålet strävar fonden efter att på det sätt som avses i lagen om placeringsfonder iaktta indexet Morningstar Developed Europe Large Cap Target Market Exposure Paris Aligned Benchmark Select. Investeringar i en passiv fond som följer det i EU:s reglering bestämda Paris Aligned (PAB)-jämförelseindexet anses i princip vara hållbara. De här investeringarna anses främja begränsningen av klimatförändringen genom att minska koldioxidutsläppen.

Investeringsstrategi

Fonden är en aktiefond som investerar sina tillgångar i europeiska aktier. Fonden strävar efter att på det sätt som avses i lagen om placeringsfonder iaktta indexet Morningstar Developed Europe Large Cap Target Market Exposure Paris Aligned Benchmark Select.

Indexet som fonden följer har minst 50 % lägre växthusgasintensitet än marknadsindexet och växthusgasintensiteten för indexet som fonden följer minskar dessutom i genomsnitt med 7 % per år, vilket är enligt koldioxidutsläppsmålen i Parisavtalet. Indexet som fonden följer har övervikt i bolag som har förbundit sig till att minska utsläppen enligt Parisavtalet och målen som grundar sig på klimatvetenskap. Bolag som producerar gröna lösningar har dessutom övervikt i indexet.

Fonden investerar inte i följande företag:

a) företag som deltar i vilken som helst verksamhet i anslutning till kontroversiella vapen;

b) företag som deltar i odling eller produktion av tobak;

c) företag som enligt iakttagelser av en extern tjänsteleverantör som används bryter mot principerna i Förenta Nationernas Global Compact -initiativ eller riktlinjerna av Organisationen för ekonomiskt samarbete och utveckling (OECD), vilka getts för multinationella företag;

d) företag som får minst en procent eller mer av sina intäkter från prospektering, gruvdrift, utvinning, distribution eller raffinering av stenkol och brunkol;

e) företag som får minst tio procent av sina intäkter från prospektering, utvinning, distribution eller raffinering av oljebränslen;

f) företag som får minst 50 procent av sina intäkter från prospektering, utvinning, framställning eller raffinering av gasformiga bränslen;

g) företag som får minst 50 procent av sina intäkter från elproduktion med en växthusgasintensitet som överstiger 100 gram CO2-ekv/kWh.

Fonden investerar därtill inte i företag av vars omsättning över 5 procent kommer från produkter och tjänster i anslutning till vuxenunderhållning, hasardspel eller av snabblån till konsumenter.

Fonden investerar inte i investeringsobjekt som enligt sin ESG-profil bedöms höra till de svagaste.

Med ovan nämnda begränsningar samt med den företagsspecifika analysen om förverkligandet av god bolagsstyrning strävar man efter att säkerställa att företagen som är investeringsobjekt iakttar god bolagsstyrning. Investeringsobjekten förutsätts iaktta internationellt identifierad praxis för god bolagsstyrning, som bland annat fastställs med internationella konventioner som styr företagsverksamheten och samhället såsom FN:s Global Compact samt lokala förvaltningskoder. Tillräckligt förverkligande av god bolagsstyrning bedöms i samband med hållbarhetsanalysen av investeringsobjektet samt genom att i verksamheten för investeringsobjekten följa förverkligandet av eller brytandet mot normer, som fastställs i internationella konventioner. I identifieringen av investeringsobjekten som iakttar praxis för god bolagsstyrning drar vi nytta av tjänsteleverantörernas Governance-analyser och -mätare som en del av vår egen hållbarhetsanalys. Ur investeringsuniversumet utesluts bolag som brutit mot internationella normer för mänskliga rättigheter, arbetskraft, miljö eller korruption.

Som en del av hållbar investeringsstrategi drar fonden nytta av medel för aktivt ägarskap. Målet med aktivt ägarskap är att öka förståelsen av hållbarheten för investeringsobjektens affärsverksamhet, hållbarhetsriskerna och deras hantering samt att påverka positivt investeringsobjektens verksamhet. Fondens viktigaste påverkansmetoder är att delta i bolagsstämmor och påverkansprojekt. Påverkansmetoder mäts med fondens antal bolagsstämmor och antalet påverkansprojekt som gällt investeringsobjekten i fonden.

Andel investeringar

Investeringar i en passiv portfölj som följer det i EU:s reglering bestämda Paris Aligned (PAB)-jämförelseindexet anses i princip vara hållbara. De här investeringarna anses främja begränsningen av klimatförändringen genom att minska koldioxidutsläppen. Granskare eller tredje part har inte granskat huruvida fondens investeringar uppfyller kraven som ställts för verksamheter enligt EU:s klassifikationssystem. Fondens mål är inte att göra investeringar i fossilgas och/eller kärnenergi enligt klassifikationssystemet som uppfyller kriterierna i EU:s taxonomiförordning (2020/852).

Planerad allokering av tillgångarna för den finansiella produkten: Andelen hållbara investeringar är 90 %, varav alla är investeringar som främjar en hållbar utveckling ur ett miljöperspektiv. Andelen icke-hållbara investeringar är 10 %.

Uppföljning av hållbart investeringsmål?

Utvecklingen av indikatorerna som beskriver hur den finansiella produktens hållbara investeringsmål uppnås följs upp i samband med hållbarhetsanalysen av investeringsobjekten samt verkställandet av fondens hållbarhetsrapportering. Nya mätare som följs upp kan tas i bruk om tillräckligt omfattande och kvalitativa data finns att tillgå.

Metoder

För mätning av uppnående av ett hållbart investeringsmål används fondens växthusgasintensitet som minskas enligt utsläppsmålen i jämförelseindexet enligt Parisavtalet. Uppnåendet av fondens mål för hållbara investeringar mäts med följande mätare:

• med mängden växthusgasutsläpp (växthusgasintensitet scope 1, 2 och 3) i bolagen i portföljen vid årets senaste tidpunkt för nyviktning av indexet. Indikatorn räknas enligt metodologin för indexleverantören. Växthusgasintensiteten för indexet som fonden följer ska i genomsnitt minska med 7 % per år.
• Andel företag som bryter mot internationella normer i fonden på basis av analys av den externa tjänsteleverantören som använts. Fonden investerar inte i företag som bryter mot internationella normer så deras andel ska var 0 %.

Tillräckligt uppfyllande av god bolagsstyrning bedöms genom att i verksamheten för investeringsobjekten följa uppfyllandet av eller brytandet mot normer som fastställs i internationella konventioner. Ur investeringsuniversumet utesluts bolag som brutit mot internationella normer för mänskliga rättigheter, arbetskraft, miljö eller korruption. I uppföljningen används som indikator antalet normförbrytelser i portföljbolagen.

Informationskällor och behandling av data

I mätningen av ett hållbart investeringsmål används antingen data som investeringsobjekten rapporterat, vilka samlas från ESG-datatjänsteleverantörer eller vad gäller de mätare som investeringsobjekten inte rapporterar om, data som ESG-datatjänsteleverantörer producerat. Utomstående tjänsteleverantörer som anlitas är MSCI (fram till 31.3.2025), Upright Project och Morningstar Sustainalytics (från 1.1.2025).

I beräkningen av indikatorer används rapporterade data alltid när data finns att tillgå. Data som produceras av ESG-datatjänsteleverantörer kan även innehålla estimerade eller modellerade data. Andel data som bedöms beror på hållbarhetsegenskapen och indikatorn som beskriver den, så det är inte möjligt att fastställa andelen data som bedöms av alla hållbarhetsindikatorer i sin helhet. Andelen data som bedöms varierar per hållbarhetsindikator mellan 0-100 %. Med data som bedöms avses data som tjänsteleverantören modellerat och modelleringen grundar sig på data som bolagen rapporterat och på prognoser av dem på basis av olika antaganden. Under delen Metoder har redogjorts för varje hållbarhetsindikator, om data grundar sig på rapporterade eller uppskattade data.

Kvaliteten på data och datakällor som används säkerställs genom att i mån av möjlighet jämföra data från olika tjänsteleverantörer med varandra, genom att jämföra talen med de tal som rapporterats tidigare samt genom att jämföra data som investeringsobjekten rapporterat med data från kontrollgrupper. Vid beräkningen av de valda hållbarhetsindikatorerna används ett standardiserat räknesätt alltid när ett sådant finns att tillgå. Fondens portföljförvaltare använder i sina verktyg endast data som samlats från källor som anses vara pålitliga. I LokalTapiola Kapitalförvaltningskoncernen följs därtill forskningsdata som hänför sig till hållbarhetsindikatorer och teknologisk utveckling för att minska hållbarhetsrisker och -skador. Av hållbarhetsindikatorerna följs även kontinuerligt utvecklingen av den systematiska rapporteringen. Data behandlas i databaser för bolagen i koncernen, i portföljförvaltarnas verktyg och i andra analys- och övervakningsverktyg.

Begränsningar gällande metoder och data

I mätningen av ett hållbart investeringsmål används i första hand officiella data som investeringsobjekten rapporterar vilket innebär att officiella data är fakultativa för de investeringsobjekt som inte rapporterar data. Data samlas från tjänsteleverantörens databestånd varvid det finns en risk att data inte är de senast tillgängliga för alla investeringsobjekts del. Indikatorer som investeringsobjekten rapporterat eller tjänsteleverantörernas klassificeringar är inte alltid systematiska och standardiserade varvid det kan vara svårare att göra jämförelser. Till användning av uppskattade data ansluter sig alltid en risk för att tjänsteleverantörens uppskattning visar sig vara felaktig.

På grund av identifierade begränsningar ovan strävar vi efter att säkerställa kvaliteten på data och datakällor. Åtgärder för att säkerställa kvaliteten har för denna finansiella produkt beskrivits i föregående stycke. Bristfälliga data kan kompletteras eller utökas med andra datakällor. Vi håller regelbundet kontakt med tjänsteleverantörerna för att utveckla data och korrigera bristfälligheter som upptäckts.

Som portföljförvaltare av fonden strävar LokalTapiola Kapitalförvaltning efter att främja rapporteringen och därigenom omfattningen på data genom att kontakta investeringsobjekten och be om rapporter över väsentliga hållbarhetsindikatorer och -skador. Offentliga data kompletteras vid möten med investeringsobjekten och med hjälp av data som fåtts i samband med påverkansprocesser samt med hjälp av portföljförvaltarnas kännedom om investeringsobjekt och branscher, vilken används vid hållbarhetsanalysen av investeringsobjekten. Ibruktagandet av standardiserade indikatorer främjas i LokalTapiola Kapitalförvaltning även genom att stöda rapporteringsinitiativen såsom TCFD. Genom åtgärderna ovan säkerställer vi att begränsningarna som hänför sig till data eller datakällor inte inverkar på hur egenskaperna eller målen för den finansiella produkten förverkligas.

Skälig aktsamhet

LokalTapiola Kapitalförvaltning Ab följer en systematisk investeringsprocess vars mål är att i investeringsuniversumet hitta investeringsobjekt som uppfyller kriterierna. Beslut om köp och försäljning tas på portföljförvaltarnas möten och dessa verkställs av portföljförvaltaren som ansvarar för portföljen.

Påverkanspolicy

Fonden iakttar Seligson & Co Fondbolagets och portföljförvaltaren LokalTapiola Kapitalförvaltnings principer för ägarstyrning. LokalTapiola Kapitalförvaltning förverkligar Seligson & Co Fondbolagets principer för ägarstyrning för fondbolagets räkning och deltar i deras verkställande.

Fonden deltar i börsbolagens bolagsstämmor befullmäktigad av Seligson & Co Fondbolag. På bolagsstämmorna understöds bland annat initiativ som främjar hållbarheten för och rapporteringen av affärsverksamheten. Detaljerade uppgifter om fondens bolagsstämmo- och röstningsbeteende publiceras på webbplatsen: https://vds.issgovernance.com/vds/#/MTMyNzc3/.

I Kapitalförvaltningskoncernens eskaleringspolicy beskrivs förfaranden som tillämpas på identifierade konflikter i anslutning till hållbarhet i de företag som är investeringsobjekt.

Fondens portföljförvaltare LokalTapiola Kapitalförvaltning gör som portföljförvaltare påverkansarbete, som även kan hänföra sig till fonden. LokalTapiola Kapitalförvaltnings påverkansfall prioriteras och det lämpligaste sättet att påverka väljs främst på basis av investeringens storlek och betydelse, väsentligheten av företagsspecifik hållbarhetsfaktor, systemisk betydelse av hållbarhetstemat (till exempel klimatförändring, naturens mångfald, mänskliga rättigheter) och möjligheter att lyckas med påverkan. När en eventuell hållbarhetsrelaterad oklarhet eller brist hos investeringsobjektet identifieras, kontaktar LokalTapiola Kapitalförvaltning vid behov investeringsobjektet.

Uppnående av hållbart investeringsmål?

Fonden följer indexet Morningstar Developed Europe Large Cap Target Market Exposure Paris Aligned Benchmark Select.

Indexet iakttar följande begränsningar och vikter i förhållande till det allmänna marknadsindexet.

Minskningen av koldioxidintensiteten ska vara minst 50 % jämfört med det allmänna marknadsindexet (parent index). Den årliga minskningen av koldioxidintensiteten ska vara minst 7 % p.a. i genomsnitt. På indexets tillämpas uteslutningar på grundläggande nivå såsom kontroversiella vapen, tobak och de som bryter mot FN:s normer samt på aktiviteten grundade uteslutningar såsom kol- (högst 5 % av omsättningen), olje- och gasbolag (högst 10 % av omsättningen). Vikten av kritiska branscher (high climate impact) måste vara minst lika stor som i marknadsindexet. Bolag med utsläppsmål är i övervikt i indexet (Science Based Targets). Bolag med liten koldioxidrisk och som producerar gröna lösningar är i övervikt i indexet (t.ex. förnybar energi och energieffektivitet). I samband med indexuppdateringen i december och juni utesluts ur indexet dessutom bolag som finns på LokalTapiola Kapitalförvaltnings lista för uteslutning.

Referensvärdet uppfyller minimikraven enligt klimatavtalet från Paris som bestämts i EU:s förordning om referensvärden (2016/1011).

Länk till adressen där metoderna för beräkningen av referensvärden finns: https://indexes.morningstar.com/our-indexes/details/morningstar-developed-europe-large-cap-target-market-exposure-paris-aligned-benchmark-select-FS0000HX8H?currency=USD&variant=TR&tab=overview

Ändringshistoria

19.5.2025: Preciserat och kompletterat uppgifterna i ”Sammanfattning”, ”Ingen betydande skada för hållbart investeringsmål"", ""Hållbart investeringsmål för finansiell produkt"", ”Investeringsstrategi”, ""Andel investeringar"", ”Metoder”, ”Datakällor och behandling av uppgifter”, och ”Påverkanspolicy”.

1.1.2025: Preciserat och kompletterat uppgifter i delar ”Sammanfattning”, ”Investeringsstrategi”, ”Metoder”, ”Datakällor och behandling av uppgifter”, ”Begränsningar gällande metoder och uppgifter”, ""Skälig aktsamhet"" och ”Påverkanspolicy”. Uppgifterna har bland annat preciserats med beskrivning av säkerställande av uppgifter, datakällor som används och åtgärder för ägarstyrning. Lagt till ändringshistorian.

1.1.2024: Uppdaterat uppgifter i delar ”Sammanfattning”, ”Inget hållbart investeringsmål”, ”Andel investeringar”, ”Metoder”, ”Datakällor och behandling av uppgifter” och ”Begränsningar gällande metoder och uppgifter”.

11.5.2023: Uppdaterat uppgifter i delar ”Andel investeringar” och ”Datakällor och behandling av uppgifter”.

1.1.2023: Uppgifterna publicerats för första gången.