Rahastoarvot vs. pörssien aukiolo

Mistä johtuu, että rahasto-osuuden arvo voi muuttua vaikka pörssi,
johon rahasto sijoittaa on kiinni, eli pörssiosakkeiden arvot eivät muutu?
Olen usein huomannut näin tapahtuneen USA-rahastossanne.

Suomalaisille sijoitusrahastoille pitää laskea arvo jokaisena suomalaisena
pankkipäivänä (tosin sitä ei olisi pakko julkaista joka päivä). Koska otamme vastaan sekä merkintöjä että lunastuksia myös näinä päivinä on tärkeää, että rahasto-osuuden arvo on kohdallaan, vaikka paikallinen pörssi olisikin kiinni.

Arvonmuutokset pörssien ollessa kiinni johtuvat lähinnä kahdesta seikasta:

* Monet osakkeet (mm. kansainvöliset suuryritykset) ovat noteerattuja myös muualla kuin yhtiön kotimaan omassa pörssissä ja siksi esimerkiksi USA-rahastossa saattaa olla osakkeita, jotka on listattu vaikkapa Lontoossa.

* Valuuttakurssit euroon nähden saattavat muuttua vaikka paikalliset osakepörssit ovat kiinni, ja siksi jossain muussa kuin euroissa noteerattujen osakkeiden arvo saattaa muuttua, vaikka kauppaa kyseisillä osakkeilla ei käydä.

Seligson & Co asiakaspalvelu