LähiTapiola Reaalikorko
Sijoitusrahasto LähiTapiola Reaalikorko on aktiivisesti hoidettu pitkän koron rahasto. Se sijoittaa pääasiassa euromääräisiin, hyvin luottoluokiteltuihin korkosijoituksiin Euroopassa ja muissa OECD-maissa. Sijoituskohteena ovat pääasiassa valtioiden, kuntien ja muiden julkisyhteisöjen liikkeelle laskemat inflaatiosidotut velkakirjat.
Rahaston tavoitteena on muiden ominaisuuksien ohella edistää ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia. Rahaston sijoituspäätöksissä huomioidaan sijoituskohteisiin vaikuttavat kestävyystekijät (ESG), sijoitusten arvoon mahdollisesti vaikuttavat kestävyysriskit sekä sijoituskohteiden toiminnasta aiheutuvat pääasialliset haitalliset kestävyysvaikutukset LähiTapiola Varainhoidon kestävän sijoittamisen periaatteiden mukaisesti.
Lisätietoja rahastosta LähiTapiolan omilta sivuilta tästä linkistä.
Julkaisupäivämäärä: 16.12.2022 (päivitetty 1.1.2026)
Oikeushenkilötunnus: 743700KXFI1OAWXHMC90
Tiivistelmä
Tämä rahoitustuote edistää ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia, mutta sen tavoitteena ei ole kestävien sijoitusten tekeminen. Rahasto edistää muiden ominaisuuksien ohella kestävämpää liiketoimintaympäristöä ja sosiaalisen oikeudenmukaisuuden parempaa toteutumista. Ominaisuuksia edistetään sisällyttämällä kestävyystekijöiden arviointi sijoitusvalintoihin ja painottamalla sijoituksissa paremman kestävyysluokituksen liikkeeseenlaskijoita.
Vaikka rahasto edistää ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia, sen tavoitteena ei ole tehdä kestäviä sijoituksia tai sijoituksia EU:n luokitusjärjestelmän kriteerit täyttäviin ympäristön kannalta kestäviin taloudellisiin toimintoihin eikä sillä siten ole tavoitetta kestäville sijoituksille.
Rahoitustuotteen ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia kuvaavien indikaattorien tuloksia suhteessa asetettuihin raja-arvoihin seurataan salkunhoidossa ja säännöllisesti riskienhallintatoiminnossa.
Rahaston edistämää kestävämmän liiketoimintaympäristön toteutumista mitataan seuraavalla mittarilla:
- Rahaston hiili-intensiteetti (valtioiden liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjalainat). Laskennassa käytetään palveluntarjoajan laskemia valtiokohtaisia hiili-intensiteettejä, joista lasketaan painotettu keskiarvo. Tavoitteena on OECD-maiden keskiarvoa pienempi tai sen tasolla oleva hiili-intensiteetti.
Rahaston edistämää sosiaalisen oikeudenmukaisuuden parempaa toteutumista mitataan seuraavilla mittareilla:
- Rahaston sijoituskohteena olevien, YK:n periaatteiden rikkomuksiin syyllistyneiden valtioiden lukumäärä. Laskennassa käytetään palveluntarjoajan arviota valtiokohtaisista rikkomuksista. Tavoitteena on, että YK:n periaatteiden rikkomuksiin syyllistyneiden valtioiden lukumäärä on pienempi tai yhtä suuri kuin OECD-maissa.
- Rahaston sijoituskohteina olevien valtioiden tuloeroja kuvaava GINI-indikaattori. Laskennassa käytetään World Bankin dataa, josta lasketaan painotettu keskiarvo. Tavoitteena on OECD-maiden keskiarvoa pienemmät tai sen tasolla olevat tuloerot.
Ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien toteutumisen mittaamisessa hyödynnetään kestävyysdatapalveluntarjoajien tuottamaa tietoa. Kestävyysdatapalveluntarjoajien tuottama tieto saattaa sisältää myös estimoituja tai mallinnettuja tietoja. Arvioitujen tietojen käyttämiseen liittyy aina riski siitä, että palveluntarjoajan arviointi osoittautuu virheelliseksi. Käytettävien tietojen ja tietolähteiden laadukkuus varmistetaan vertaamalla laskettuja lukuja aikaisemmin raportoituihin lukuihin sekä vertaamalla palveluntarjoajalta saatuja lukuja aikaisemmin toimitettuihin lukuihin.
Rahaston salkunhoidossa noudatetaan systemaattista sijoitusprosessia, jonka tarkoituksena on löytää sijoitusuniversumista asetetut kriteerit täyttäviä sijoituskohteita. Rahaston sijoitusten valinta tehdään salkunhoitajan toimesta huolellisesti ja rahaston säännöt huomioiden.
Rahaston salkunhoitajat keskustelevat kestävyysnäkökulmista liikkeeseenlaskijoiden tapaamisissa, mutta Seligson & Co Rahastoyhtiö ei pyri vaikuttamaan suoraan valtioihin tai julkiseen sektoriin. Välillisesti yhteiskunnallisiin päättäjiin on mahdollista vaikuttaa esimerkiksi yhteisvaikuttamishankkeiden kautta.
Rahoitustuotteen edistämien ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien saavuttamiseksi ei ole nimetty vertailuindeksiä.
Ei kestävää sijoitustavoitetta
Tämä rahoitustuote edistää ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia, mutta sen tavoitteena ei ole kestävien sijoitusten tekeminen.
Ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyvät rahoitustuotteen ominaisuudet
Rahasto edistää muiden ominaisuuksien ohella kestävämpää liiketoimintaympäristöä ja sosiaalisen oikeudenmukaisuuden parempaa toteutumista. Ominaisuuksia edistetään sisällyttämällä kestävyystekijöiden arviointi sijoitusvalintoihin ja painottamalla sijoituksissa paremman kestävyysluokituksen liikkeeseenlaskijoita.
Sijoitusstrategia
Rahasto on aktiivisesti hoidettu pitkän koron rahasto, joka sijoittaa euromääräisiin korkosijoituksiin Euroopassa ja muissa OECD-maissa. Sijoituskohteena ovat pääasiassa hyvälaatuiset valtioiden, kuntien ja muiden julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemat velkakirjat sekä vakuudelliset velkakirjat. Jokaisesta liikkeeseenlaskijasta tehdään kestävyysanalyysi.
Rahaston sijoitusstrategiassa sisällytetään liikkeeseenlaskijoiden kestävyystekijöiden arviointi sijoitusvalintoihin ja painotetaan sijoituksissa paremman kestävyysluokituksen liikkeeseenlaskijoita. Sijoituksia tehdään lisäksi ns. vihreisiin, social ja sustainability –lainoihin. Kestävyysanalyysi sisältää myös liikkeeseenlaskijoiden hyvän hallintotavan tarkastelun. Rahasto ei sijoita heikoimman kestävyysarvosanan saaneisiin liikkeeseenlaskijoihin.
Sijoitusten osuus
Vaikka rahasto edistää ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia, sen tavoitteena ei ole tehdä kestäviä sijoituksia tai sijoituksia EU:n luokitusjärjestelmän kriteerit täyttäviin ympäristön kannalta kestäviin taloudellisiin toimintoihin eikä sillä siten ole tavoitetta kestäville sijoituksille. Rahaston tavoitteena ei ole tehdä sijoituksia EU:n luokitusjärjestelmän mukaisiin fossiiliseen kaasuun ja/tai ydinenergiaan. Tarkastaja tai kolmas osapuoli ei ole tarkastanut täyttävätkö rahaston sijoitukset EU:n luokitusjärjestelmän mukaisille toiminnoille asetetut vaatimukset.
#1 Vastaa ympäristöön/yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia kattaa ne rahoitustuotteessa tehdyt sijoitukset, joita käytetään rahoitustuotteen edistämien ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien toteutumiseksi.
#2 Muu kattaa muut rahoitustuotteessa tehdyt sijoitukset, jotka eivät vastaa ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia ja joita ei pidetä kestävinä sijoituksina.
Rahoitustuotteelle suunniteltu varojen allokointi: Sijoituksia, jotka edistävät ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia on 90 %. Muita sijoituksia on 10 %.
Ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien seuranta
Rahoitustuotteen ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia kuvaavien indikaattorien tuloksia suhteessa asetettuihin raja-arvoihin seurataan salkunhoidossa ja säännöllisesti riskienhallintatoiminnossa. Hiili-intensiteetin raja-arvo lasketaan vuosittain. Poikkeamat raportoidaan toimivalle johdolle ja hallitukselle. Ominaisuuksien toteutumista seurataan lisäksi sijoituskohteiden kestävyysanalyysin yhteydessä sekä vuosittain rahaston määräaikaisraportoinnin toteutuksen yhteydessä erillisellä kontrollipisteellä. Kestävyysindikaattorien tulokset raportoidaan vuosittain määräaikaiskatsauksella.
Menetelmät
Rahaston edistämää kestävämmän liiketoimintaympäristön toteutumista mitataan seuraavalla mittarilla:
- Rahaston hiili-intensiteetti (valtioiden liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjalainat). Laskennassa käytetään palveluntarjoajan laskemia valtiokohtaisia hiili-intensiteettejä, joista lasketaan painotettu keskiarvo. Tavoitteena on OECD-maiden keskiarvoa pienempi tai sen tasolla oleva hiili-intensiteetti.
Rahaston edistämää sosiaalisen oikeudenmukaisuuden parempaa toteutumista mitataan seuraavilla mittareilla:
- Rahaston sijoituskohteena olevien, YK:n periaatteiden rikkomuksiin syyllistyneiden valtioiden lukumäärä. Laskennassa käytetään palveluntarjoajan arviota valtiokohtaisista rikkomuksista. Tavoitteena on, että YK:n periaatteiden rikkomuksiin syyllistyneiden valtioiden lukumäärä on pienempi tai yhtä suuri kuin OECD-maissa.
- Rahaston sijoituskohteina olevien valtioiden tuloeroja kuvaava GINI-indikaattori. Laskennassa käytetään World Bankin dataa, josta lasketaan painotettu keskiarvo. Tavoitteena on OECD-maiden keskiarvoa pienemmät tai sen tasolla olevat tuloerot.
Tietolähteet ja tietojen käsittely
Ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien toteutumisen mittaamisessa hyödynnetään kestävyysdatapalveluntarjoajien tuottamaa tietoa. Käytettäviä ulkopuolisia palveluntarjoajia ovat Morningstar Sustainalytics.
Kestävyysdatapalveluntarjoajien tuottama tieto saattaa sisältää myös estimoituja tai mallinnettuja tietoja. Arvioitavien tietojen osuus riippuu kestävyysominaisuudesta ja sitä kuvaavasta indikaattorista, joten ei ole mahdollista määritellä arvioidun tiedon osuutta kaikista kestävyysindikaattoreista kokonaisuudessaan.
Käytettävien tietojen ja tietolähteiden laadukkuus varmistetaan vertaamalla laskettuja lukuja aikaisemmin raportoituihin lukuihin sekä vertaamalla palveluntarjoajalta saatuja lukuja aikaisemmin toimitettuihin lukuihin. Valittujen kestävyysindikaattorien laskennassa käytetään standardisoitua laskentatapaa aina kun sellainen on saatavilla. Rahaston salkunhoitajat käyttävät vain luotettavaksi katsotuista lähteistä kerättyä tietoa omissa työkaluissaan. Tietoja käsitellään konsernin yhtiöiden tietokannoissa, salkunhoitajien työkaluissa ja muissa analyysi- ja valvontatyökaluissa.
Menetelmiä ja tietoja koskevat rajoitukset
Ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien mittaamisessa hyödynnetään Morningstar Sustainalyticsin dataa. Indikaattorien laskennassa käytetään palveluntarjoajan metodologian mukaista laskentaa. Tietoja kerätään palveluntarjoajan tietokannoista, jolloin tietoihin liittyy riski, etteivät tiedot ole kaikkien sijoituskohteiden osalta viimeisimmät saatavilla olevat. Arvioitujen tietojen käyttämiseen liittyy aina riski siitä, että palveluntarjoajan arviointi osoittautuu virheelliseksi.
Laadun varmentamisen toimet on kuvattu tämän rahoitustuotteen osalta edellisessä kappaleessa. Puutteellista tietoa voidaan täydentää tai rikastaa muilla tietolähteillä. Palveluntarjoajiin pidetään säännöllisesti yhteyttä tietojen kehittämiseksi ja havaittujen puutteiden korjaamiseksi.
Yllä olevilla toimenpiteillä varmistetaan, etteivät tietoihin tai tietolähteisiin liittyvät rajoitukset vaikuta siihen, miten rahoitustuotteen ominaisuudet tai tavoitteet toteutuvat.
Asianmukainen huolellisuus
Rahaston salkunhoidossa noudatetaan systemaattista sijoitusprosessia, jonka tarkoituksena on löytää sijoitusuniversumista asetetut kriteerit täyttäviä sijoituskohteita. Rahaston sijoitusten valinta tehdään salkunhoitajan toimesta huolellisesti ja rahaston säännöt huomioiden.
Salkunhoitajalla on tiedot ja tuntemus rahaston sijoituskohteista. Sijoituspäätöksiä tehtäessä huomioidaan rahaston tavoitteet, sijoituspolitiikka, riskirajat ja rahaston kestävyysominaisuudet. Salkunhoitajat ovat velvoitettuja noudattamaan Seligson & Co Rahastoyhtiön laatiman sisäisen ohjeen menettelytapoja hoitaessaan rahaston omistuksia. Middle office valvoo sijoituksia poissuljettuihin yhtiöihin.
Vaikuttamispolitiikat
Rahaston salkunhoitajat keskustelevat kestävyysnäkökulmista liikkeeseenlaskijoiden tapaamisissa, mutta Seligson & Co Rahastoyhtiö ei pyri vaikuttamaan suoraan valtioihin tai julkiseen sektoriin. Välillisesti yhteiskunnallisiin päättäjiin on mahdollista vaikuttaa esimerkiksi yhteisvaikuttamishankkeiden kautta.
Nimetty vertailuarvo
Rahoitustuotteen edistämien ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien saavuttamiseksi ei ole nimetty vertailuindeksiä.
Muutoshistoria
1.1.2026: Rahaston salkunhoitajana on toiminut 31.12.2025 alkaen Seligson & Co Rahastoyhtiö. Muutoksen myötä päivitetty osioiden ”Tiivistelmä”, "Ei kestävää sijoitustavoitetta", "Sijoitusstrategia”, "Sijoitusten osuus", "Ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien seuranta", ”Menetelmät”, ”Tietolähteet ja tietojen käsittely”, "Asianmukainen huolellisuus" ja ”Vaikuttamispolitiikat” tietoja.
19.5.2025: Täsmennetty ja täydennetty osioiden ”Tiivistelmä”, ”Ei kestävää sijoitustavoitetta","Ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyvät rahoitustuotteen ominaisuudet", "Sijoitusstrategia”, "Sijoitusten osuus", ”Menetelmät”, ”Tietolähteet ja tietojen käsittely”, ja ”Vaikuttamispolitiikat” tietoja.
1.1.2025: Täsmennetty ja täydennetty osioiden ”Tiivistelmä”, ”Sijoitusstrategia”, ”Menetelmät”, ”Tietolähteet ja tietojen käsittely”, ”Menetelmiä ja tietoja koskevat rajoitukset”, "Asianmukainen huolellisuus" ja ”Vaikuttamispolitiikat” tietoja. Tietoihin tarkennettu muun muassa tietojen varmennuksen kuvausta, käytettävät tietolähteet ja omistajaohjauksen toimenpiteitä. Lisätty muutoshistoria.
1.1.2024: Päivitetty osioiden ”Tiivistelmä”, ”Ei kestävää sijoitustavoitetta”, ”Sijoitusten osuus”, ”Menetelmät”, ”Tietolähteet ja tietojen käsittely” ja ”Menetelmiä ja tietoja koskevat rajoitukset” tietoja.
11.5.2023: Päivitetty osioiden ”Sijoitusten osuus” ja ”Tietolähteet ja tietojen käsittely” tietoja.
16.12.2022: Tiedot julkaistu ensimmäisen kerran.
| Kasvu (A) | 1 pv | 1 kk | 1 v | 3 v | 5 v | 10 v | 15 v | 20 v |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 10,018 € | -0,16 % | -1,03 % | -0,82 % | 1,79 % | -3,70 % | - | - | - |
- 1 kk
- 1 v
- 3 v
- 5 v
- 10 v
- max
Vertaa muihin rahastoihin rahastoarvotaulukossa