Rahastojen kaupankäyntikulut?

Huomasin rahastojenne vuosikertomuksista, että laskette rahastojen kaupankäyntikulun niissä eri tavalla kuin asiakkaille lähetettävissä neljännesvuosikatsauksessa. Miksi?

Sijoitusrahastoyhdistys suosittaa, että rahastojen kaupankäyntikulut lasketaan siten, että kunkin rahaston euromääräiset kaupankäyntikulut jaetaan tarkastelujakson suurimmalla rahastopääomalla.

Ainakaan allekirjoittanut ei ymmärrä tätä laskutapaa. Oikeampi arvo saadaan jakamalla euromääräiset kulut tarkastelujakson keskimääräisellärahastopääomalla. Tämä on luku, jonka julkaisemme asiakkaillemme lähetettävissä katsauksissa.

(Keskiarvoon perustuvaa laskutapaa käytetään myös monissa muissa yhteyksissä, esim. raportoitaessa erittäin tarkkaa kuluvalvontaa noudattavalle Ruotsin valtion sijoitussidonnaista eläkejärjestelmää hallinnoivalle PPM:lle.)

Rahastojen virallisissa vuosikertomuksissa julkaisemme kuitenkin luvun, joka on laskettu Sijoitusrahastoyhdistyksen suosituksen mukaan. Haluamme tarjota vertailukelpoisia lukuja niille asiakkaillemme, jotka haluavat vertailla meidän hallinnoimiamme rahastoja muihin.

Ari Kaaro

PS. Rahastojemme viralliset vuosikertomukset löytyvät kunkin rahaston esittelysivulta, oikean laidan harmaasta tietopalkista.