Kostnader har betydelse

Våra fonders låga kostnader innebär en högre avkastning för våra kunder. 

Placeringsfondernas avkastning på en given marknad motsvarar marknadens generella (= index) utveckling med avdrag för fondernas sammanlagda kostnader. Dessa kostnader utgörs huvudsakligen av fondernas förvaltningsarvoden och handelsrelaterade avgifter. Placeraren kan påverka största delen av de kostnader som hänför sig till placeringarna.

Kostnader har betydelse: med en årlig avkastning på 10 % växer en förmögenhet på 100 000 på 20 år till 670 000. Om kostnaderna utgör 1,6 % per år blir avkastningen drygt 150 000 sämre på 20 år. Låga kostnader betyder att avkastningen på lång sikt blir betydligt bättre.

Årliga förvaltningsavgifter för fonder som erbjuds i Finland 

  Fonder i medeltal1 Seligson & Co
indexfonder		  

1 Medeltalet gäller övriga än indexfonders medeltal. Det omfattar inte heller fonders fonder för vilka i Fondrapporten endast uppges ett s.k. allokeringsarvode, alltså inte de underliggande fondernas kostnader. 

2 0,18 % i OMX Helsinki 25
-indexandelsfond. För förvaring av indexandelar krävs ett värdeandelskonto som vanligen är avgiftsbelagt hos banker och förmedlare, men hos Värdepapperscentralen gratis för privatplacerare.
 

Finska aktier

 1,45 % 0,18 2 - 0,45%

Europeiska aktier

 1,36% 0,45 %
Utvecklingsmarknader    


Världens aktier

 1,37 % 0,43 - 0,60 %


Korta räntor

 0,35 % 0,18 %


Långa räntor

 0,47 % 0,28 %


Företagslån

 0,60 % 0,33 %

Källa: Suomen Sijoitustutkimus / Fondrapport 7/2010

Diagrammet invid visar på ett överskådligt sätt vilken betydelse låga kostnader har för våra kunder då man utgår från att startkapitalet är 100 000 år den årliga avkastningen 10 %. 

Exemplet som beskrivs av diagrammet omfattar endast förvaltningsarvoden som uppbärs av fondbolaget. Kostnader uppstår även vid t.ex. frekvent aktiehandel. De totala kostnaderna har i olika undersökningar beräknats uppgå till t.o.m. 3 %, varvid deras inverkan är ännu större. 

Till exempel ett kapital på 6 000 euro som placeras i en fond med en 9 procents årlig avkastning växer på 30 år till ungefär 890 000 euro. Med en årsränta på 6 procent växer placeringen endast till ungefär 500 000 euro.

Seligson & Co strävar till att minimera samtliga kostnader som uppstår i fondandelsplacerandet.

Vad lär vi oss av detta ?

1. Kostnader har betydelse. Speciellt gäller detta för långsiktiga placerare - och aktieplaceringar bör alltid vara långsiktiga. Placeringsverksamhetens slutresultat är helt beroende av kostnaderna.

2. Indexfonder har en mycket betydande kostnadsfördel jämfört med vanliga fonder.
 

Rätt tidsspann och risk   Allokeringens betydelse     Tidpunktens betydelse   Kostnader har betydelse   Portföljteori

Tillbaka

Skicka en länk