Till skillnad från många andra fonder som placerar i fonder, placerar Pharos sina medel även in andra än Seligson & Co:s egna fonder eller fonder som förvaltas av dess samarbetspartners. Vi kan spara kostnader genom att placera direkt i t.ex. ränteinstrument.

Eftersom indexfondernas fördelar som effektiva allokeringsredskap är uppenbara, placerar vi merparten av fondens medel i aktie- och räntefonder. Vi strävar efter att hitta en lämplig balans för den rådande markandssituationen genom att kombinera olika indexfonder. 

Det finns dock marknader och placeringsstilar för vilka en indexfond inte alltid är det bästa redskapet. För dessa använder vi även aktivt förvaltade fonder. Vid valet av dessa koncentrerar vi oss på bl.a. följande omständigheter. 

Totalkostnader  

Samtliga arvoden och handelskostnader som fonden uppbär bör vara klart definierade och rapporterade. Vi undviker överdrivet dyra produkter – man får sällan vederlag för betalda arvoden. Eftersom det är dyrt att idka aktiv handel måste en sådan vara väl motiverad. Å andra sidan är det värt att minnas att olika marknader och placeringsstilar inte nödvändigtvis är jämförbara sinsemellan. 

Fondbolag

Vi fäster även uppmärksamhet vid bolaget som förvaltar en underliggande fond: hur öppet det är, hurdant rykte och företagskultur det har. I sin verksamhet måste bolaget först och främst tänka på kundens intresse. Vi tycker t.ex. att klara misstankar om oegentligheter och aggressivt ”puffande” av modeprodukter och stjärnfonder är tecken på en företagskultur som inte utgår från placerarens intresse. 

Portföljförvaltare

I aktiva fonder har även portföljförvaltaren en viktig roll. Vi fäster uppmärksamhet vid hur länge portföljförvaltaren eller portföljförvaltarna varit i bolaget och/eller hur väl han följt den placeringspolitik han meddelat till placerarna. Äger han själv andelar i fonden? Belönas han utgående från portföljens storlek eller avkastning?

Pharos - startsida  Kapitalförvaltningsfondens fördelar  Fondens placeringar

Tillbaka

Skicka en länk