KENELLE

Euro-obligaatio sopii sijoittajalle, jonka tavoitteena on saavuttaa keskimääräinen euromarkkinoiden joukkolainojen tuotto tai sijoittaa tehokkaasti hajautettuun korkosalkkuun minimi-kustannuksilla. Rahasto voi muodostaa valtaosan korkosalkusta.

SIJOITUSPOLITIIKKA

Rahasto sijoittaa eurovaltioiden liikkeelle laskemiin joukkolainoihin. Euro-obligaation tavoitteena on antaa osuudenomistajille tuotto, joka seuraa EFFAS Bond Indices Euro Govt All -indeksin tuottoa. Tämä euromääräisten valtioiden joukkolainojen kehitystä mittaava indeksi sisältää n. 300 eri joukkolainaa.

Perinteisistä obligaatiorahastoista poiketen rahasto ei muodosta näkemystä yksittäisten joukkolainojen tai markkinoiden kehityksestä, vaan salkun rakenne seuraa valittuun indeksiin tehtäviä muutoksia. Rahaston korkoriski ja maajakauma pyritään pitämään indeksin kaltaisena.

Rahaston kustannukset ovat huomattavasti alhaisemmat kuin perinteisten joukkolainarahastojen, koska salkun rakennetta joudutaan muuttamaan vain indeksin rakenteen muuttuessa. Näin rahaston tuottoa rasittavat kaupankäynnin kustannukset pystytään minimoimaan.