FRÅGOR OCH SVAR

VAD ÄR EN BÖRSNOTERAD FOND (ETF)?

En börsnoterad fond, dvs. en ETF (Exchange Traded Fund) är en fond, vars andelar man kan köpa och sälja på börsen på samma sätt som en aktie. En passivt förvaltad ETF, som följer ett specifikt index, kallas för indexandelsfond. Med hjälp en indexandelsfond får placeraren, precis som namnet indikerar, en del av indexet. Det finns även aktivt förvaltade ETF:ar på marknaden.

VAD ÄR SELIGSON & CO OMX HELSINGFORS 25 –INDEXANDELSFONDEN?

Seligson & Co OMX Helsingfors 25 –indexandelsfonden placerar sina medel i aktier, som finns i OMXH25 –indexet. Fondens målsättning är att följa noggrant utvecklingen av OMX Helsingfors 25 –indexet, och på så sätt kunna erbjuda ett enkelt och kostnadseffektivt sätt att placera diversifierat i en aktieportfölj bestående av de mest omsatta aktierna på Helsingfors börs.

I indexandelsfonden kombineras nyttorna med indexplacerande – effektiv diversifiering till låga kostnader –med realtidsprisbildning och produktens lättillgänglighet. Placeraren kan med en enda affär diversifiera placeringen i de 25 mest omsatta aktierna på Helsingfors börs.

HUR HANDLAR MAN MED OMXH25 – INDEXANDELAR?

Man kan idka handel med OMXH25 –indexandelarna precis som med vilken som helst börsnoterad aktie. Handel med andelar är möjligt under hela börsdagen, och andelsvärdet utvecklas i realtid såsom på aktiemarknaderna. Läse mera under handel. Läse mera under handel.

HURUDANA KOSTNADER UPPSTÅR DET FÖR PLACERAREN?

OMXH25 –indexandelsfonden är i särklass vad gäller kostnadseffektivitet, och med hjälp av fonden kan man utnyttja de fördelar som indexplacerande erbjuder mycket effektivt. Det årliga förvaltningsarvodet för OMXH25 –indexandelsfonden är 0,11 – 0,18 % beroende på fondens storlek. Med fondens nuvarande (03.09.2007) förmögenhet (157 milj. €) är förvaltningsarvodet 0,1664 % p.a. Det uppbärs ingen tecknings- eller inlösenavgift i samband med handeln.
OBS! Vid handel uppbärs alltid de kostnader som värdepappersförmedlaren debiterar på transaktionen.

HUR PÅVERKAR DIVIDENDERNA PÅ INDEXANDELENS VÄRDE?

Fondens värde stiger i och med att fonden erhåller dividender från företagen som fonden investerar i. De erhållna dividenderna betalas ut som årlig utdelning till andelsägarna en gång i året.

Utdelningen är dock något mindre än den totala mängden erhållna dividender, eftersom man täcker fondens kostnader, såsom förvaltningsarvodet och transaktionskostnaderna, med dividenderna. Å andra sidan inverkar aktieutlåningsverksamhet höjande på fondens värde och därmed utdelningen.

Utdelningens storlek och tidpunkt bestäms av Fondbolagets bolagsstämma. Normalt sker utdelningen i början av juni då dividendperionden tar slut.

HUR BESKATTAS INDEXANDELARNA?

OMXH25 –indexandelen beskattas på samma sätt som vanliga fondandelar. Den årliga utdelningen som fonden betalar ut åt andelsägarna, samt den möjliga överlåtelsevinst som realiseras vid försäljning av andelarna är beskattninsbar kapitalinkomst. Från den årliga utdelningen erhålls förskottsbehållningen i samband med betalningen. Förskåttsbehållning uppbärs inte vid försäljning av andelarna, utan beskattningen sker först i den slutliga beskattningen för inlösningsåret.

HUR UTVECKLAS OMXH25 –INDEXANDELARNA JÄMFÖRT MED OMXH25 –INDEXET?

Indexandelens värdeutveckling följer utvecklingen av OMXH25 –indexet. En liten skillnad uppstår dock pga fondens förvaltningsarvode, handelskostnader och behandling av dividender. Det senast publicerade tracking error- talet (avvikelse från jämförelseindex) var 0,25% (30.06.2007). Talet räknas på basis av den senaste 12 månaders perioden.

KAN FONDEN AVKASTA MERA ÄN DE MOTSVARANDE AKTIERNA?

I princip ja! Fonden strävar efter att låna ut möjligast mycket av de aktier som fonden äger och den tilläggsavkastning som fås läggs till i fondens förmögenhet, dvs. till andelsägarna. Tidigare år har aktielån avkastat ca 0,08 % p.a., dvs. en stor del av fondens förvaltningsarvoden har täckts med intäkter från aktieutlåning.

Därtill kan det vara dyrare för en privatplacerare att skaffa sig en motsvarande aktiekorg i form av direkta placeringar pga. transkations- och förvarskostnader jämfört med att köpa indexandelar med en enda börsaffär.

VAD BETYDER DET NÄR FONDEN STRÄVAR EFTER TILLÄGGSAVKASTNING GENOM AKTIEUTLÅNING?

OMXH 25 –indexandelsfonden strävar kontinuerligt efter att låna ut aktier som fonden äger för att kunna generera tilläggsavkastning åt sina andelsägare. Den motpart, som lånar aktier av fonden, betalar en ersättning åt fonden för lånetiden, och dessa ersättningar höjer på fondens värde.

HUR DEFINIERAS FONDANDELENS VÄRDE?

Fondens värde följer OMXH25 –indexets värdeutveckling, eftersom fonden innehåller alla de aktier som finns i indexet i samma proportioner. En fondandels värde tenderar vara 1/100-del av indexets poängtal. Om OMXH25- indexets poängtal är t.ex. 3150,20, är en fondandels värde 31,50 €.

Pga. de dividender som fonden får, växer fondvärdet något högre än indexpoängens 1/100-del. Efter att dividendperioden är slut, delas dividenderna ut i form av avkastning åt andelsägarna. I och med utdelningen sjunker andelsvärdet tillbaka till att motsvara exakt 1/100-del av OMXH25-indexets poängtal.

HUR KAN JAG FÖLJA MED UTVECKLINGEN AV FONDANDELSVÄRDET?

Fondbolaget räknar ut fondandelsvärdet varje dag då Helsingfors Börs har öppet. Fondandelsvärdet pulbicerar dagligen bl.a. på våra internetsidor www.seligson.fi och vissa dagstidningar.

Seligson & Co Fondbolag pulicerar även ett indikativt värde i realtid. Detta indikativa värde kallas för INAV och den publiceras på Bloomberg under kommandot HEXX25IN Index <Go>.

INAV beräknas genom att justera det föregående officiella andelsvärdet med procentförändringen i OMXH25-indexet för ifrågavarande dag:

(1 + ( A – B) / B ) * C
A = OMXH25 –index i realtid
B = föregående dags close-värde för OMXH25 –indexet
C = föregående dags officiella andelsvärde för fonden (räknat med close-kurser för aktierna)

OBS! Fondbolaget ansvarar inte för exaktheten för realtida INAV.

Tillbaka