VAD ÄR EN ETF?

ETF (Exchange Traded Fund) är en fond, som man kan köpa och sälja andelar i på börsen precis som med aktier. En passivt förvaltad ETF, som följer ett specifikt index, kallas för indexandelsfond. Med hjälp en indexandelsfond får placeraren, precis som namnet indikerar, en del av indexet. Det finns även aktivt förvaltade ETF:ar på marknaden.

I indexandelsfonden kombineras nyttorna med indexplacerande – effektiv diversifiering till låga kostnader – med realtidsprisbildning och produktens lättillgänglighet. Placeraren kan med en enda affär diversifiera placeringen över alla de aktier som finns i indexet.

Den första börsnoterade ETF:en (S&P 500 –index fund) kom ut på marknaden i USA år 1993. Finlands första ETF såg dagsljuset i februari 2002, då Helsingfors Börs lanserade OMXH25 –indexandelsfonden tillsammans med Seligson & Co Fondbolag. Indexandelsfondernas popularitet har stigit explosionsartat under de senaste åren. År 2006 fanns det redan nästan 700 olika börsnoterade fonder, vars sammanlagda marknadsvärde överstiger 500 miljarder USD.

Målsättningen för Seligson & Co OMXH25-indexandelsfondens placeringsverksamhet är att följa utvecklingen av OMX Helsingfors 25 –aktieindexet, och på så sätt kunna erbjuda möjligheten att placera enkelt och kostnadseffektivt i en diversifierad aktieportfölj, som representerar kursutvecklingen för de mest omsatta bolagen på Helsingfors börs.

ALLMÄNT OM BÖRSNOTERADE FONDER

• Handel med ETF:ar är möjligt under hela börsdagen, och fondandelens pris utvecklas i realtid såsom på aktiemarknaderna.

• Förvaltningskostnaderna är oftast lägre hos ETF:ar jämfört med vanliga placeringsfonder. Förvaltningsavgiften för ETF:ar som följer en passiv placeringsstrategi ligger normalt mellan 0,10 – 0,50 %. Det finns dock många dyra ETF:ar i världen, och det lönar sig att fästa uppmärksamhet vid kostnaderna även då man placerar i ETF:ar. Förutom förvaltningsavgiften har fonderna många andra kostnader, vilka varierar bl.a. enligt fondens registreringsland.

• Placeraren betalar ingen tecknings- eller inlösenavgift vid köp och försäljning av ETF:ar. Placeraren betalar dock normala handelskostnader för både köp och försäljning till sin värdepappersmedlare och därtill kan skillnaden mellan köp- och säljpriset tidvis vara markant. Även förvaring av andelarna kan innebära kostnader för placeraren. Handel med utländska ETF:ar kan orsaka även andra kostnader, såsom möjliga valutakostnader, annorlunda skattebehandling vid utdelningar osv.

• ETF-andelarna är i regel avkastningsandelar, dvs. de dividender som fonden erhåller delas ut till andelsägarna i form av årlig utdelning. Utdelningarna är beskattningsbar inkomst. I en traditionell fonds avkastningsandelar blir dividenderna återinvesterade och skatt uppbärs först då andelarna säljs.

Tillbaka