MIKÄ ON ETF?

ETF (Exchange Traded Fund) on rahasto, jonka osuuksilla käydään kauppaa pörssissä osakkeiden tapaan. Passiivisesti hallinnoitua ETF:ää, joka seuraa tiettyä indeksiä kutsutaan indeksiosuusrahastoksi. Indeksiosuusrahastoa ostaessa sijoittaja saa nimen mukaisesti osuuden indeksistä. Markkinoilta löytyy myös aktiivisesti hoidettuja ETF:iä.

Pörssinoteeratussa indeksiosuusrahastossa yhdistyvät indeksisijoittamisen edut - tehokas hajautus alhaisin kustannuksin - ja osakekaupankäynnin tehokkuus - reaaliaikainen hinnanmuodostus ja tuotteen helppo saatavuus. Sijoittaja saa indeksin mukaisen hajautetun osakesalkun yhdellä pörssikaupalla.

Ensimmäinen pörssinoteraattu ETF (S & P 500 –index fund) tuli markkinoille Yhdysvalloissa vuonna 1993. Suomen ensimmäinen ETF aloitti helmikuussa 2002, jolloin Helsingin Pörssi toi OMXH 25 -indeksiosuusrahaston markkinoille yhdessä Seligson & Co Rahastoyhtiön kanssa. Indeksiosuusrahastojen suosio on kasvanut räjähdysmäisesti viimeisten vuosien aikana. Vuonna 2006 maailman pörsseistä löytyy jo lähes 700 erilaista pörssinoteerattua rahastoa, yhteenlasketun varallisuuden ollessa yli 500 miljardia USD.

Seligson & Co OMXH25-indeksiosuusrahaston sijoitustoiminnan tavoitteena on seurata OMX Helsinki 25 –osakeindeksin tuottoa, sekä siten tarjota yksinkertaisella ja kustannustehokkaalla tavalla mahdollisuus sijoittaa hajautettuun osakesalkkuun, joka edustaa vaihdetuimpien osakkeiden kurssikehitystä Helsingin pörssissä.

YLEISTÄ PÖRSSINOTEERATUISTA RAHASTOISTA

• ETF:illä kaupankäynti on mahdollista koko pörssi­päivän ajan ja osuuden hinta määräytyy reaaliaikaisesti kuten osakemarkkinoilla.
  
  ETF:ien hallinnointipalkkiot ovat usein pienempiä kuin tavallisten sijoitusrahastojen. Passiivista sijoitus­strategiaa noudattavien ETF:ien hallinnointi­palkkiot liikkuvat tyypillisesti 0,10 % - 0,50 % välillä. Maailmalla on kuitenkin myös paljon kalliita ETF:iä, joten kustannuksiin on syytä kiinnittää huomioita myös ETF:ien osalta. Hallinnointipalkkioiden lisäksi rahastoissa on monia muita kustannuksia, jotka vaihtelevat muun muassa rahaston rekisteröintivaltion mukaan.

• ETF:ien ostoista ja myynneistä sijoittaja ei maksa merkintä– tai lunastuspalkkioita. ETF -kaupoista sijoittaja maksaa kuitenkin arvopaperivälittäjälle normaalit kaupankäyntipalkkiot ja osto– ja myyntihinnan välinen ero saattaa toisinaan olla merkittävä. Osuuksien säilytyksestä saattaa aiheutua myös kustannuksia. Ulkomai­sissa ETF-kaupoissa lisäkuluja aiheuttavat myös mahdolliset valuuttakaupat, erilainen tuottojen verokohtelu, jne.

• ETF-osuudet ovat pääsääntöisesti tuotto-osuuksia eli rahaston saamat osingot maksetaan vuosittain sijoittajille. Tuotonmaksut ovat veronalaista tuloa. Perinteisen rahaston kasvuosuuksissa osingot jäävät rahastoon ja veroa menee vasta luovutusvoitoista, kun osuuksia myydään.

Takaisin

Lähetä tämä sivu kaverille linkkinä