Toisin kuin monet muut rahastoihin sijoittavat rahastot, Pharos sijoittaa varansa myös muihin kuin Seligson & Co Rahastoyhtiön omiin tai sen yhteistyökumppaneiden rahastoihin. Rahasto voi myös säästää kuluissa sijoittamalla suoraan markkinoille, joka esim. korkosijoituksissa on suursijoittajalle joskus tehokkaampaa.

Pyrimme aina valitsemaan parhaan rahaston kunkin kohdemarkkinan tai sijoitustyylin edustajista.

Koska indeksirahastojen edut tehokkaan allokaation toteutusvälineinä ovat ilmeiset, sijoitamme valtaosan rahaston varoista osake- ja korkoindeksirahastoihin. Markkinatilanteeseen sopivan tasapainon pyrimme löytämään yhdistelemällä useita eri indeksirahastoja.

On kuitenkin myös markkinoita ja sijoitustyylejä, joiden kohdalla indeksirahasto ei aina ole paras väline. Näiden osalta käytämme myös aktiivisesti hoidettuja rahastoja. Niiden valinnassa keskitymme mm. seuraaviin seikkoihin:


Kokonaiskustannukset

Kaikki rahaston perimät palkkiot ja kaupankäyntikustannukset pitää olla selvästi määritelty ja raportoitu. Vältämme ylenmääräisen kalliita tuotteita – maksetuille palkkioille saa harvoin vastinetta. Koska aktiivinen kaupankäynti on kallista, sen pitää olla hyvin perusteltua. Toisaalta on syytä muistaa, että eri markkinoiden ja sijoitustyylien palkkiot eivät välttämättä ole keskenään vertailukelpoisia.


Rahastoyhtiö

Kiinnitämme huomiota myös kohderahastoa hallinnoivan yhtiön avoimuuteen, maineeseen ja yrityskulttuuriin. Yhtiön on toiminnassaan ensin ajateltava asiakkaan etua. Esimerkiksi selkeät epäilyt väärinkäytöksistä ja muotituotteiden ja tähtirahastojen aggressiivinen ”puffaaminen” ovat mielestämme merkkejä yrityskulttuurista, jonka lähtökohtana ei välttämättä ole sijoittajan etu.


Salkunhoitaja

Aktiivisissa rahastoissa myös salkunhoitajilla on tärkeä rooli. Kiinnitämme huomiota siihen miten kauan salkunhoitaja(t) on ollut yhtiössä ja/tai miten hyvin hän on noudattanut sijoittajille viestimäänsä sijoitustyyliä. Omistaako hän itse rahastonsa osuuksia? Palkitaanko häntä salkun koon vaiko salkun tuoton mukaan?

Pharos - etusivu  Varainhoitorahaston etuja  Rahaston sijoitukset

Takaisin

Lähetä tämä sivu kaverille linkkinä