|
Seligson & Co:n indeksirahastot sekoitetaan aina joskus
rahoitusmarkkinoiden tuotteeseen nimeltä "indeksilaina".
Tosiasiassa niillä ei ole mitään yhteistä.
Suosittelemme indeksirahastoja - mutta emme siis tarjoa
indeksilainoja.
INDEKSIRAHASTOT
Indeksirahastot ovat yksinkertaisia ja läpinäkyviä
sijoitustuotteita, jotka seuraavat jonkin arvopaperimarkkinan
kehitystä mahdollisimman alhaisin kustannuksin. Indeksoinnista lisää
esim.
tästä.
INDEKSILAINAT
Indeksilainojen perusajatus on yleensä seuraava:
sijoittaja antaa rahoituslaitokselle lainan, jolle ei suoraan luvata
minkäänlaista korkoa (pääoma toki palautetaan laina-ajan päätyttyä,
siitä termi "pääomaturva").
Lainatuilla varoilla tai niiden korkotuotolla käydään lainaehtojen
mukaisesti kauppaa johdannaismarkkinoilla. Jos markkinat ovat
lainaehtojen mukaiselle sijoituspolitiikalle suotuisat, sijoittaja
eli lainan antaja saa osan tuotoista.
Nimen indeksilaina
alla kulkee hyvin monenlaisia tuotteita. Ehkä parempia nimityksiä
ovat "pääomaturvattu sijoituslaina" tai "strukturoidut tuotteet".
Ruotsissa yleinen nimitys on "aktieindexobligation".
Indeksilainat ovat usein hyvin monimutkaisia. Sijoittajan kannattaa
aina ennen lainan myöntämistä miettiä ainakin seuraavia asioita:
| |
● |
Onko lainan ottaja eli pääomaturvan takaava taho luotettava
takaisinmaksaja? Lainan myyjä ei useinkaan ole se taho,
jolle sijoittaja lainan varsinaisesti myöntää.
|
| |
● |
Olenko saanut kattavat ja ymmärrettävät tiedot lainaehdoista?
|
| |
● |
Ymmärränkö miten mahdollinen tuotto muodostuu?
Laskentakaavat ovat usein monimutkaisia.
|
| |
● |
Ymmärränkö mitä kaikkia palkkioita maksan?
|
| |
● |
Sopiiko kyseinen laina salkkuuni vai tuleeko päällekkäisyyksiä
muiden sijoitusten kanssa?
|
| |
● |
Voinko laittaa varat "kiinni" määräajaksi? Jos en, onko
toimiva jälkimarkkina todella olemassa?
|
| |
● |
Entä jos tekisin saman itse (esim. rahamarkkinarahasto +
osakesijoituksia, lisäohjeita katsauksessamme
3/2006, s. 7)
|
Kysymyksiä, kommentteja?
Sähköpostilla:
Ari Kaaro
Puhelimitse:
09 - 6817 8217
|
